原油期货负价_负油价期货实物交割
1.负油价事件怎么处理
2.马云既然有钱,为何不在负40美元出手买入几亿桶石油,拆穿?
3.油价为什么会出现负数?
负油价事件怎么处理
首先,投资者要严控风险。受到疫情严重冲击,负增长、负利率、负油价在今后一段时间内将可能成为常态,个人投资者在这种背景下要谨慎投资。对构建在负油价或者可能出现负价格的商品基础之上的投资产品都需要仔细甄别,不要轻易出手投资,更不要轻言抄底。巴菲特就从来不投资不熟悉的产品。投资任何标的都要穿透式看清,看清楚底层究竟是个什么东西?12年前的金融危机期间,不少人投资结构性理财产品出现巨额亏损,其原因就是所投资的金融产品的底层是美国房地产次级抵押贷款,次贷泡沫的最终破裂引发上层产品巨亏。
其次,公司机构要通过金融工具和产业链来对冲风险。期货功能在于发现价格和套期保值。套期保值实质上是以小成本来对冲大风险,而非名字上的保值。天下没有免费午餐,管理对冲风险就需要付出购买期货期权的成本。在负增长、负利率、负油价时代,市场价格也不走寻常路,石油生产、供应、需求、贸易、投资等各方需要通过期货、期权等衍生品工具来对冲风险,否则一旦价格出现剧烈波动风险将不可控,为此企业要提升娴熟掌握运用期货期权等风险对冲工具的能力。比如期权就尽量买入看跌期权或看涨期权,而尽量不要卖出期权。因为买入期权就拥有了选择权就可以行权,而卖出期权则代表风险无限。不说中航油案例,负油价就在眼前。
马云既然有钱,为何不在负40美元出手买入几亿桶石油,拆穿?
马云有钱不假,中行更有钱。中行为什么不买?中行任由别人来割我们的韭菜, 不但惹祸上身,被国内大众投资者责骂和质疑,而且还有可能会面临着承担部分损失。这里边不是单单钱的事,因为石油都是负价了,买了直接就赚钱啊。这好的事情如果可以操作,中行就干了,就会直接买下来,转手卖给中石化,中石油,那赚的钱可比这些客户的佣金多了多。那么为什么不能直接买下来那?这是因为期货交易的规则和实际情况决定的。
先说为什么不能买?美国的原油期货有俩个,一个是芝加哥商品交易所CME,另一个是德州轻质原油(WTI),中行原油宝产品购买的德州的轻质原油。按照期货的交易规则,期货到期时需要实货交割的。而交割是需要资质的,中行只是个金融机构,它没有交割的资质。有人说,那就联合其他有资质的譬如中石油来合作,这也不可行,因为实物交割需要提前三天申请,而三天前中行显然没有意识到会跌倒负37美元。中行的反应太慢了,也无视交易所新出的规定油价可以降低到负数的风险。
即使可以交割,德州的原油在库辛,一个美国内陆城市,需要先在当地租油库放油,而且当地的油库都被别人给租下来。你买下了负价原油,看着是个捡个便宜,其实是个大麻烦。却有没地方放,运不出来,而也租不到那么多油船来运。这就是为什么中行买不了,马云也买不了,中石油也买不了的原因。再说,中行的操盘手估计正在睡觉,因为中行22点已经休息了。所以,油价之所以会降到负价,明显不符合实际情况,这就是被别人割了韭菜,因为别人看到了你没有实物交割资质,就是可以实物交割,你也没地方放,也运输还是大问题,所以只能按当时价格平仓。
中行原油宝事件发生以后,高高在上的中行居然要求客户补易资金。这一下惹起投资者的愤怒。本来,投资本金颗粒无收也就罢了,现在还要居然补足俩倍的资金。,这也太欺负人了。于是许多客户开始咨询专业人士,咨询律师,准备上告中行。目前中行的态度已经缓和多了。现在看来,中行在产品设计和风控方面的确做的不够,尤其是期货市场交易规则的改变居然也无动于衷,表现的淡定冷漠,在最后交易日居然还是还是按照平常的上下班时间,停止了客户的交易,无人值守。
对于投资者来说,这无疑是上了一课。所谓投资理财都是有风险的,投资有需求时,也要理解产品的含义。不要简单的认为,最多亏个本金不就是了,有时候,本金亏了还不行,还要让你补亏损。虽然这次中行原油宝事件还没有最终处理结果,但是本金亏完了还要补钱,就问你:闹不闹心。所以理财有风险,投资需谨慎,需要擦亮眼睛。
油价为什么会出现负数?
这种极端趋势的原因并不难解释.受疫情影响,全球原油需求呈悬崖式下降,原油存储空间也受到物理限制.目前,贸易商在海上漂流的原油已经超过1.6亿桶,严重生产能力过剩,当月交付的原油成为烫手芋一样的商品.接下来,金投小编介绍油价为什么会出现负面现象
WTI原油期货价格暴跌,交易员为了不在没有库存的情况下购买实物原油,被迫平仓.
目前影响油价的最主要因素不是生产成本,而是库存,尤其是内陆产油区,如库欣区.疫情引发基建和交通物流不畅等问题,原油难以外运或存储.纯为经济关井停产有风险,必须继续生产.如果储罐库存不足或储存成本过高,制造商宁愿接受负油价,也不得不赔钱让买方拉走.
普拉普全球普拉普能源信息分析师Chris的Midgley表示,库欣是内陆城市,原油库容量在3周内填充的可能性很高,一旦填充,WTI原油期货合同就更难实物交付.
美国能源信息局上周宣布,上周美国原油库存比上个月增加1900万桶以上,连续2周记录增加,连续12周增加.这些数字意味着贸易商很快就没有足够的空间储存原油.
简而言之,下跌的是5月份的期货,5月份的期货明天的交易到期,你今天不搬仓库,一只手是4万加仑的石油实物,放在哪里?储藏费都要吃亏.所以,到现在为止还没有移动仓库的人,拼命卖,价格、白送、倒贴,为什么要平仓呢?
与此同时,国际标准布伦特油6月份的合同打破了26美元/桶,更新了4月2日以来的下位,白天下跌了近8%,上周下跌了10%.布伦特原油比WTI原油更适合海运,输,因此在一定程度上不会受到直接储存担心的限制,而WTI原油通常通过管道运输.
周二交易结束后交货,美国大部分地区仍处于冠状病毒感染的封锁状态.5月份原油合同的唯一购买者想像炼油厂和航空公司那样实际交货的实体.但是,由于罐子已经满了,现在这些实体也不需要原油.
瑞穗期货负责人Bobyawger说:WTI原油期货下跌到负值是历史性的一天.这说明没有储存原油的空间,基本上要随水冲走,原油一文不值.目前的情况是,输油管道和库存都满载,但奇怪的是,EIA数据没有显示当前库存原油达到最大储藏能力.暴跌的原因是5月份签约的交易者急于平仓.
德国意志银行分析师在星期一的报告中说:但是,5月份WTI期货比6月份的合同大幅度折扣,主要是因为担心俄克拉荷马州库欣地区的存储中心会满负荷运行.
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